Золото - коррекция после роста

Цена золота на спотовом рынке во вторник, 28 августа, после достижения своего 19-ти недельного максимума, перешла в коррекционную фазу. Уровень сопротивления находится на 1677,00 долл./тр.унция. Промежуточным внутри дневным сопротивлением выступает уровень 1666,00 долл./тр.унция Поддержкой в коррекционной фазе выступает уровень 1657,00 долл./тр унция. По состоянию на 14:00 EET золото торгуется по цене 1661,26 долл./тр. унция.

Фьючерсы на август на бирже СОМЕХ находятся на отметке 1659,20 долл./тр.унция, на октябрь – на 1662,00 долл./тр.унция. Утренняя цена на золото 28 августа, фиксинг которой проводит LBMA, Лондон, равна 1653,60 долл./тр.унция, против вечерней 1667,00 долл./тр.унция предыдущей торгового дня.

Индекс доллара равен 81.51, с понижающимся внутри дневным трендом.   

Коррекция стоимости актива после столь существенного взлета является нормальным рыночным состоянием. Основная причина - фиксация трейдерами и спекулянтами квартальной и месячной прибыли. Данные действия представляют собой покрытые продажи, что приводит к уменьшению количества открытых позиций на рынке, сужая его. В дальнейшем, в зависимости от макроэкономических показателей Европы и США, трейдеры смогут или продолжить инвестирование в актив, или выступит на короткой стороне рынка, совершая непокрытые продажи.

С фундаментальной точки зрения, в первой половине торговой сессии, на настроение трейдеров сегодня влияла макроэкономическая статистика из Испании, экономика которой демонстрирует все ухудшающуюся динамику. Так, ВВП Испании ухудшился на 0,4% во II квартале, по сравнению с I кварталом, что хуже на 0,1%. При этом аналогичный показатель относительно II-го квартала 2011 года ухудшился на 1,3%, при ожиданиях ухудшения не более 1,0%. Также, был скорректирован и фактический рост экономики государства в 2011 году: до 0,4% против опубликованного раньше 0,7%.

НБУ установил на 28 августа 2012 года курсы банковских металлов на уровне:

• золото – 133203.35 грн. за 10 тройских унций (+319.72)
• серебро – 2427.47  грн. за 10 тройских унций (+3.99)
• платина – 22772.48 грн. за 10 тройских унций (-1039.09)
• палладий – 51554.85  грн. за 10 тройских унций (+719.37)

Средняя цена продажи слитка золота номиналом в 100 грамм в Украине по состоянию на 14:00 ЕЕТ составила 449.46 грн. за 1 гр., что меньше на  -0.17% относительно показателя предыдущей торговой сессии.

Золото достигло 19 недельного максимума

Цена золота на спотовом рынке в понедельник, 27 августа, продемонстрировала рост, обновив уровень сопротивления до 1677,00 долл./тр.унция, что является максимумом за последние 19 недель. Основной поддержкой после такого роста выступает уровень 1663,00 долл./тр унция. С возможным формированием промежуточной поддержки на уровне 1668,00 долл./тр. По состоянию на 14:00 EET золото торгуется по цене 1670,36 долл./тр. унция.

Фьючерсы на август на бирже СОМЕХ находятся на отметке 1669,60 долл./тр.унция, на октябрь – на 1670,70 долл./тр.унция. Фиксинг цены на золото, равно как и на другие банковские металлы сегодня не проводится из за выходного праздничного дня Summer Bank Holiday.

Индекс доллара равен 81.55  

Золото продолжает укрепляться. Достиг уровня сопротивления 1677,00 долл./тр.унция цена на метал начала внутри дневную коррекцию.

При этом актив торгуется в восходящем тренде, находясь выше 120 часовой (5 суток, биржевая неделя) и 480 часов (20 рабочих дней) скользящих средних, что подтверждает восходящее направление основного тренда.

В то же время, цена на сегодняшний день очень чувствительна к европейским проблемам. В случае нарастания напряжения между странами аутсайдерами еврозоны - Испанией, Италией, Грецией, Португалии и Ирландией и основными донорами - Германией, МВФ и ЕЦБ,  и особенно при выходе положительных новостей по макроэкономике США можно ожидать активного снижения стоимости золота до 120 часовой скользящей (коррекции), которая выступит поддержкой роста.

 

НБУ установил на 27 августа 2012 года курсы банковских металлов на уровне:

- золото – 132883.63 грн. за 10 тройских унций (+1758.46)

- серебро – 2423.48  грн. за 10 тройских унций (+79.13)

- платина – 123811.57 грн. за 10 тройских унций (+1918.32)

- палладий –  50835.48  грн. за 10 тройских унций (+319.72)

Средняя цена продажи слитка золота номиналом в 100 грамм в Украине по состоянию на 14:00 ЕЕТ составила 450,23 грн. за 1 гр., что больше на 2,17% относительно показателя предыдущей торговой сессии.

Европейские индексы - рост на слухах

Торги на европейских фондовых рынках в понедельник, 27 августа, заканчиваются в “зеленом секторе” . По состоянию на 17:00 EET лидером роста выступил индекс DAX 30, укрепившийся за торгую сессию почти 0,78%

• Индекс крупнейших предприятий еврозоны Dow Jones Euro Stoxx 50 к концу дня показал  положительную динамику - на 0.77% (+18.77  пункта) – до 2453.00 пункта.
• Германский индекс DAX 30 вырос на 0.78% (+54.23 пункта) – до 7025.30 пункта.
• Французский индекс CAC 40 укрепился 0.56% (+19.09 пункта) – до 3452.30 пункта.
• Британский индекс FTSE100 добавил на 0.01% (+0.32 пункта) – до 5776.60 пункта.

Торговая неделя началась с укрепления основных активов еврозоны. Существенных макроэкономических показателей для такого укрепления на текущий момент нет.

Основной причиной роста, на мой взгляд выступила информация о начале формирования группы Францией и Германией, которая займется формированием предлождений по созданию бюджетного союза и укреплению монетарного. Как ожидается, такая группа поможет Германии и Франции найти консенсусное решение по контролю формирования бюджета и его выполнению, более глубокой интеграции (интерес Германии) и участие ЕЦБ в торгах облигациями внешних займов стран аутсайдеров еврозоны для контроля уровня их доходности, с перспективой выпуска евробондов ЕЦБ для привлечения средств частных инвесторов.

В то же время данные инструменты увязывают с решением Конституционного суда Германии о легитимности создания и функционирования европейского механизма стабилизации (ЕMS)/

• Акции BMW AG –  укрепились на 1,07% до 60,69 евро/акцию.  
• Активы France Telecom SA – 1,07%, до 11,38 евро/акцию.  
• Deutsche Bank – на 0.66% до 27,91 евро/акцию.  
• BASF SE – 0,52%, и к окончанию торговой сессии стоили 62,45 евро/акцию.

Европейские индексы - понижающаяся реальность

Торги на европейских фондовых рынках в четверг, 23 августа, продолжили тенденцию вчерашнего дня, и закрытие по всем активам произошло в “красной зоне”. По состоянию на 17:00 EET лидером выступил индекс предприятий Dow Jones Euro Stoxx 50, потерявший за торгую сессию почти 1,2%

• Индекс крупнейших предприятий еврозоны Dow Jones Euro Stoxx 50 к концу дня показал  отрицательную динамику - на 1.19% (-29.23  пункта) – до 2423.50 пункта.
• Германский индекс DAX 30 снизился на 1.06% (-74.45 пункта) – до 6943.30 пункта.
• Французский индекс CAC 40 потерял 1.06% (-36.85 пункта) – до 3424.80 пункта.
• Британский индекс FTSE100 просел на 0.07% (-4.21 пункта) – до 5770.00 пункта.

Падение индексов продолжается. Экономические и политические реалии, в которых необходимо принимать решение как трейдерам так и инвесторам явно превалируют над эмоциональным желанием торговать в длинную сторону.

Публикация протокола заседания FOMC предоставила трейдерам консенсусное мнение руководителей банков федерального резерва о ситуации в экономике США, которая оказалась явно хуже той, о которой принято публиковать в прессе. Большинство в комитете согласилось  стем, что если не появятся новые сильные сигналы о восстановлении экономики США, то необходимо будет начинать 3-тью по счету операцию количественного смягчения, что с одной стороны приведет к стимулированию экономики США, а с другой - приведет к девальвации доллара. Что будет выгодно производителям, но никак не выгодно инвесторам.

И пока трейдеры пытались переварить информацию, стало известно, что при встрече премьер-министра Германии Ангелы Меркель с премьер-министром Греции Антонисом Самарасом никаких решений приниматься не будет. А значит говорить ни о продлении программы бюджетной экономии в Греции, ни об изменении условий помощи или предоставлении дополнительной говорить не приходится. Греция опять становится узлом неопределенности, который будет создавать отрицательное давление на мировые рынки.

Исходя из этого, европейские рынки становятся опять высокорисковыми для инвестиций, с высоким уровнем волатильности, и подвержены страхам потерь - восстановление будет происходить медлееннее, чем рос. И такое состояние продлится до момента публикации отчета основных доноров Греции, и заседания FOMC. Оба события произойдут в первой половине сентября.

• Акции BMW AG – понизились на 1,48% до 60,48 евро/акцию. 
• Активы France Telecom SA – 0,97%, до 11,18 евро/акцию. 
• Deutsche Bank – на 0.51% до 27,43 евро/акцию. 
• BASF SE – 0,87%, и к окончанию торговой сессии стоили 61,78 евро/акцию.

Золото продолжает укрепляться

Цена золота на спотовом рынке в четверг, 23 августа, продолжила рост, обновив максимум, и начала внутри дневную коррекцию. Новый уровень сопротивление составляет 1667,20 долл./тр., уровнем поддержки выступает предыдущий уровень сопротивления 1643,80 долл./тр. С возможным формированием промежуточной на уровне 1650,00 долл./тр. По состоянию на 14:00 EET золото торгуется по цене 1661,30 долл./тр. унция.

Фьючерсы на август на бирже СОМЕХ находятся на отметке 1665,20 долл./тр.унция, на октябрь – на 1661,70 долл./тр.унция. Так называемые «утренние» цены на рынке драгоценных металлов в Лондоне 23 августа составили 1662,50 долл./тр.унция против «вечерних» 1642,00 долл./тр.унция в прошлую торговую сессию.

Индекс доллара равен 81.42  

Основной причиной столь сильного укрепления золота выступает информация о готовности ФРС привести 3-ю программу количественного смягчения в действие. Как результат - доллар как инвестиционный актив теряет свою привлекательность, и трейдеры начинают искать альтернативные надежные ресурсы для вложения средств.

Это стало видно из публикации протокола последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФЕД США. Большинство участников заседания склонны проголосовать на следующем заедании за QE3, при условии, что к этому времени американская экономика не предоставить сильных сигналов выхода из кризиса.

Следующее заседание ожидается в сентябре месяце.

НБУ установил на 23 августа 2012 года курсы банковских металлов на уровне:

- золото – 131125.17 грн. за 10 тройских унций (+1318.85)

- серебро – 2344.35  грн. за 10 тройских унций (+32.77)

- платина – 121893.25 грн. за 10 тройских унций (+3357.06)

- палладий –  50515.76  грн. за 10 тройских унций (+ 2158.11)

Средняя цена продажи слитка золота номиналом в 100 грамм в Украине по состоянию на 14:00 ЕЕТ составила 440,66 грн. за 1 гр., что меньше на 0,27% относительно показателя предыдущей торговой сессии.

http://finance.liga.net/economics/2012/8/22/articles/29429.htm

Европейские индексы - прогнозированное снижение

Торги на европейских фондовых рынках в среду, 22 августа, закончились падением. По состоянию на 17:00 EET лидером выступил британский индекс FTSE100, потерявший за торгую сессию почти 1,17%

• Индекс крупнейших предприятий еврозоны Dow Jones Euro Stoxx 50 к концу дня показал  отрицательную динамику - на 1.07% (-26.77  пункта) – до 2463.50 пункта.
• Германский индекс DAX 30 снизился на 0.87% (-62.02 пункта) – до 7027.30 пункта.
• Французский индекс CAC 40 потерял 0.91% (-31.78 пункта) – до 3481.50 пункта.
• Британский индекс FTSE100 просел на 1.17% (+68.52 пункта) – до 5789.00 пункта.

Вчерашнее укрепление рынков на ожидании было полностью нивелировано экономическими реалиями. За торговую сессию рынки потеряли столько же, на сколько укрепились вчера, а некоторые даже немного больше.

Отрицательной динамике не помогла ни информация о снижении стоимости привлечения внешних займов для Испании и Италии при размещении облигаций, которые понизились до уровня 6,16% (-5 базисных пункта) и 5,57% (-9 базисных пункта) соответственно, что являет собой минимум, начиная с первой половины июня месяца. Ни заявление главы ЦБ КНР о возможном снижении ставки рефинансирования и объемов резервирования средств банками, что значительно удешевит средства.

Основной причиной снижения является официальная просьба Греции продлить на 2 года программу бюджетной экономии, и резкое заявление председателя бундесбанка о низкой вероятности изменения условий предоставления помощи.

При этом помимо переговоров премьер-министра Греции Антониса Самараса с главой Еврогруппы и министром финансов еарозоны Жаном-Клодом Юнкером, которые пройдут сегодня, на позицию Герамнии попробуют повлиять и Франция и Греция и еврокомиссия, переговоры между ними будут проходит ежедневно, до конца недели.

• Акции BMW AG – понизились на 0,76% до 61,17 евро/акцию. 
• Активы France Telecom SA – потеряли 1,22%, до 11,13 евро/акцию. 
• Deutsche Bank – укрепились на 0.36% до 27,78 евро/акцию. 
• BASF SE – потеряли 1,08%, и к окончанию торговой сессии стоили 62,36 евро/акцию.