Золото – рост в пределах диапазона

В первую половину дня понедельника, 10 декабря, золото повышается в пределах 0,48%. К 14:00 EET цена на рынке СПОТ составила 1712.06 долл./тр. унция.

Фьючерсы на декабрь на бирже СОМЕХ торгуются на отметке 1712,00 долл./тр.унция, на апрель – 1716,6  долл./тр.унция.

«Утренний» фиксинг цены на рынке драгоценных металлов в Лондоне 10-го декабря составил 1708,50 долл./тр.унция против «вечернего» 1701,50 долл./тр.унция предыдущей торговой се­с­сии.

           Золото растет в понедельник, приближаясь к пробитой ранее поддержке на уровне 1714.32 долл./тр.унция. Уровень поддержки 1679.18 долл./тр.унция устоял, повысив вероятность возврата цены к сопротивлению 1738.08 долл./тр.унция. Ликвидность на рынке сегодня снижена из-за отсутствия какой-либо важной макростатистики, что повышает вероятность коррекции по отношению к направлению движения двух последних недель. Также до наступления “фискального обрыва” в США еще есть время, оставляя место надежде на успех бюджетных переговоров в Конгрессе, из-за чего металл продолжает пользоваться спросом на спадах.

 НБУ установил на 10 декабря 2012 года курсы банковских металлов на уровне:

• золото – 135641.21  грн за 10 тройских унций  (+319.72)
• серебро – 2625.70  грн за 10 тройских унций  (+1.60)
• платина –  127328.49 грн за 10 тройских унций (+1 039.09)
• палладий – 55151.70 грн за 10 тройских унций  (+559.51)

Средняя цена продажи слитка золота номиналом в 100 грамм в Украине по состоянию на 14:00 ЕЕТ составила 468,13 грн. за 1 гр., что больше на 0,177% относительно показателя предыдущей торговой сессии.

За основу принимается информация, предоставляемая всеми банками Украины, имеющими соответствующую лицензию НБУ на операции с драгоценными металлами, и разместившим ее публично на своих сайтах.  

Сергей Мартынюк,  

аналитик департамента аналитических исследований 

Weltrade

Бюджет Украины 2013. Мой первый взгляд

И так - моя Родина получила бюджет 2013. Получила его в спешке, в последний день работы Верховной Рады текущего созыва. Почему так? Скорее всего власть не захотела договариваться с новыми депутатами - у них. в момент прихода к власти еще остается желание по пиариться в области социального обеспечения, что неприемлемо в кризис. Да и амбиции еще будут слишком завышены. А значит процесс принятия бюджета будет затянут. В то же время, если в этом году его (бюджет) не принять, то январь месяц страна будет жить по результирующему бюджету за 2012 год, деленному на 12 месяцев. 

Впрочем, с учетом того, что доходы в этом году несколько подсокращены - возможно что было бы не так уж и плохо. Но, явно новая Рада, кабмин в состоянии и.о., отсутствие бюджета - эти факторы явно отрицательно сказались бы на переговорах с международными кредиторами. Особенно МФВ. Деньги которого стране в  году очень нужны. Но хочу оговорить сразу - я абсолютно уверен, что и без денег МВФ Украина закроет текущие долги. И еще остается открытым вопрос - нужно ли нам это сотрудничество, или нет. Но это рассуждение не в рамках этой статьи. 

А тут как раз у меня прошел диалог с одним известным медийным ресурсом - "ЛигаБизнесИнфо". Как раз о первом впечатлении о бюджете. Вот отрывок из этой беседы.

Можете ли Вы назвать и, по возможности, максимально полно описать пять основных отличий принятого сегодня госбюджета от бюджетов предыдущих лет?
В чем основные преимущества и недостатки принятого документа по сравнению с бюджетами прошлых лет?

И так, Украина получила бюджет. Данный бюджет получился хоть и сбалансированный (сказывается достаточно большой опыт команды премьер-министра в написании бюджета), но проблемным. Говорить о том, что данный бюджет станет альфой и омегой выхода Украины из кризиса, или хотя бы локомотивом не приходится.

В то же время, наконец то правительство одумалось, и сняло задачу с фискальных органов наполнять бюджет любой ценой. Предприниматели могут вздохнуть более спокойно.

И так – основные отличия бюджета 2013 от его предшественников.

1. Данный бюджет не ставит задач перед фискальщиками наполнить «закрома родины» любой ценой. План по доходам бюджета снижен. В 2013 году планируется собрать 361 млрд. 500 млн. грн, против 373 млрд. 900 млн. грн в 2012 году, что на 3,32% меньше. Значит бизнесу все же будет легче.

2. Заложена инфляция 4.8% и рост ВВП 3.4%. Данные показатели более пессимистичны, чем прогнозирует МВФ –  рост ВВП на 3.5% и инфляция 5.9%. Соответственно, заложенные более скромные показатели приводят прогнозам получения меньших сумм. А значит выполнение бюджета будет более простым, особенно если в самом деле Украина получит дополнительный доход в размере 0.1% ВВП и 1.1% так званного «инфляционного дохода».

3. Значительно увеличен плановый предельный дефицит бюджета, который увеличен до 50 млрд. 400 млн. грн против 38 млрд. 800 млн. (увеличение на 29,9%). В то же время, покрыть его планируется государственных заимствований. Насколько это реально? Вполне. Украина продолжительно время обходилась без  внешних заимствований, имея положительный опыт сотрудничества с ВТБ (Россия) и КНБ (Китай), и продажи облигаций внешнего займа во второй половине текущего года.  При этом выполняла все взятые на себя финансовые обязательства перед кредиторами, что позволяет рассчитывать на аналогичное отношение и в 2013 году. При этом заинтересованность МВФ в сотрудничестве, в случае начала новой программы или восстановления старой позволит более активно и на более лучших условиях привлекать институциональных кредиторов.

4. Также предусмотрено увеличение социальных гарантий – прожиточный минимум с 1-го января – 1 008 грн. (с 1-го декабря – 1 176 грн.), в 2012 году общий рост составил 78 грн. Также будет рост минимальной заработной платы: с 1-го января – 1 147 грн (с 1-го декабря – 1 218 грн). Также увеличатся и связанный с минимальной выплаты.  Минимальная пенсия с 1-го января составит 894 грн, а с 1-го декабря – 949 грн. Выплаты за рождение первого ребенка составят 30 960 грн., второго – 61 920 грн.. за третьего и последующего – 123 840 грн.

5. Достаточно ярко и не однозначно выглядит исключение из бюджета отдельной строки по выплатам задолженности Сбербанка СССР. И если в предвыборных обещаниях было озвучена цифра в 8 млрд. грн., то теперь она если и заложена, то не есть обязательной к исполнению. Так как отдельной строки бюджета нет. Что же – 2013 год покажет.

Кто пострадает, а кто выиграет от такого бюджета?

В целом, уровень жизни, как и качество сильно не изменится. Гривня будет постепенно девальвировать, до уровня 8.3 – 8.5 (к концу 2013 года), при этом НБУ будет вести политику по вытеснению иностранных валют как валют накопления у граждан. Предпринимателям станет несколько проще вести бизнес. Так как последние копейки вытрушиваться, скорее всего, не будут. Незначительный рост зарплат и пенсий будет нивелирован такой же незначительной инфляцией. Страна будет медленно преодолевать кризис, параллельно сокращая внешний долг. И хоть по выплатам в 2013 году год является самым сложным как в новейшей истории, так и в ближайшие 3 года, предрасположенности к дефолту мы не наблюдаем.

Европейские индексы – уверенный рост

 Торги на европейских фондовых рынках в понедельник, 03 декабря, заканчиваются повышением котировок. По состоянию на 17:00 EET лидером роста выступил германский  DAX 30, продемонстрировавший в течение сессии укрепление свыше 1,04 %

•  Индекс крупнейших предприятий еврозоны Dow Jones Euro Stoxx 50 к концу дня показал  повышение на 0,94 % (+24.25  пункта) – до 2599.50 пункта.
• Германский индекс DAX 30 укрепился на 1,02 % (+75.27 пункта) – до 7480.77 пункта.
• Французский индекс CAC 40 повысился на 0,81 % (+18.97 пункта) – до 3586.25  пункта.
• Британский индекс FTSE100 вырос на 0,29 % (+17.16 пункта) – до 5883.98 пункта.

 Главной новостью сегодняшнего дня стало совершенно неожиданное сейчас обращение Испании за помощью для своего банковского сектора. Сегодняшняя макростатистика, по большому счету, была нейтральна рынкам, хотя, некоторое давление на котировки в первой половине дня оказали данные по индексам производственной активности (PMI) в Италии и Франции. Так PMI Италии составил 45.1 пункта против ожиданий 45.9 пункта и предыдущего значения 45.5 пункта. PMI Франции вышел на уровне 44.5 пункта, против ожиданий 44.7 пункта и предыдущего значения 43.7 пункта. PMI Германии и еврозоны вышли без изменений и в соответствии с ожиданиями, составив 46.8 пункта и 46.2 пункта соответственно. Также сегодня Греция предложила инвесторам выкуп своих долговых обязательств на сумму 10 млрд. евро

•  Акции BMW AG – повысились на 0,05% до 68,23 евро/акцию. 
• Активы France Telecom SA – укрепились на 0,37%, до 8,17 евро/акцию. 
• Акции Deutsche Bank – выросли на 1,53% до 34,46 евро/акцию. 
• Акции BASF SE – подорожали на 1.35%, и к окончанию торговой сессии стоили 69,83евро/акцию.

Сергей Мартынюк,  

аналитик департамента аналитических исследований 

Weltrade

Золото – бюджетные переговоры в США создают риск высокой волатильности

 В первую половину дня понедельника, 03 декабря, золото незначительно снижается в пределах 0,02%. К 14:00 EET цена на рынке СПОТ составила 1714.27 долл./тр. унция.

Фьючерсы на декабрь на бирже СОМЕХ торгуются на отметке 1718,9 долл./тр.унция, на апрель – 1720,8  долл./тр.унция.

«Утренний» фиксинг цены на рынке драгоценных металлов в Лондоне 03-го декабря составил 1718,00 долл./тр.унция против «вечернего» 1726,00 долл./тр.унция предыдущей торговой се­с­сии.

           Золото в понедельник пытается восстановить потерянные позиции во время обвала в пятницу, однако наиболее вероятным в ближайшее время выглядит продолжение снижения и повторное тестирование отметки 1703.00 долл./тр.унция. В случае ее потери, снижение может достигнуть ноябрьских минимумов, сформированных вблизи уровня 1679.18 долл./тр.унция. Драйвером движения золота в декабре станут бюджетные переговоры в США, серьезно повышающие риск неожиданных и резких движений, так как участники рынка будут пристально следить за заявлениями американских политиков, реакция на которые будет незамедлительной. На данный момент отрицательная динамика металла спровоцирована пятничным заявлением Спикера Палаты Представителей США Джона Бейнера о том, что прогресс в переговорах по преодолению “фискального обрыва” отсутствует. Также сегодня некоторое давление на котировки оказали данные по индексам производственной активности (PMI) в Италии и Франции. Так PMI Италии составил 45.1 пункта против ожиданий 45.9 пункта и предыдущего значения 45.5 пункта. PMI Франции вышел на уровне 44.5 пункта, против ожиданий 44.7 пункта и предыдущего значения 43.7 пункта. При этом следует помнить, что значения ниже 50 пунктов по индексу PMI означают спад деловой активности.

 НБУ установил на 03 декабря 2012 года курсы банковских металлов на уровне:

• золото – 137839.29  грн за 10 тройских унций  (+299.73)
• серебро – 2698.44  грн за 10 тройских унций  (+41.56)
• платина –  129166.88 грн за 10 тройских унций (+79.93)
• палладий – 54192.54 грн за 10 тройских унций  (+799.30)

Средняя цена продажи слитка золота номиналом в 100 грамм в Украине по состоянию на 14:00 ЕЕТ составила 496,16 грн. за 1 гр., что меньше на 0,916% относительно показателя предыдущей торговой сессии.

За основу принимается информация, предоставляемая всеми банками Украины, имеющими соответствующую лицензию НБУ на операции с драгоценными металлами, и разместившим ее публично на своих сайтах. 

Сергей Мартынюк,  

аналитик департамента аналитических исследований 

Weltrade

Европейские индексы – рост по инерции

Торги на европейских фондовых рынках в пятницу, 30 ноября, заканчиваются повышением котировок. По состоянию на 17:00 EET лидером роста выступил германский  DAX 30, продемонстрировавший в течение сессии укрепление свыше 0,40 %

• Индекс крупнейших предприятий еврозоны Dow Jones Euro Stoxx 50 к концу дня показал  повышение на 0,17 % (+4.31  пункта) – до 2586.00 пункта.
• Германский индекс DAX 30 укрепился на 0,29 % (+21.31 пункта) – до 7422.11 пункта.
• Французский индекс CAC 40 повысился на 0,21 % (+7.64 пункта) – до 3576.54  пункта.
• Британский индекс FTSE100 вырос на 0,34 % (+19.79 пункта) – до 5890.09пункта.

 Европейские индексы растут в пятницу. Сегодня Бундестаг одобрил пересмотренный пакет помощи Греции, что пока удерживает рынки от коррекции. Однако статистика из Европы и США, вышедшая сегодня, не отличается позитивом, ограничивая рост. Так безработица в еврозоне выросла в октябре до 11.7% против 11.6% месяцем ранее, а индекс потребительских цен за ноябрь составил 2.2% против ожиданий 2.4% и предыдущего значения 2.5%.  В то же время личные доходы граждан США в октябре не выросли, составив 0.0%, против ожиданий 0.2% и предыдущего значения 0.4%, Тогда как личные расходы упали до -0.2%, против ожиданий 0.2% и предыдущего значения 0.8%. Учитывая, что около 70% ВВП США приходится на потребительские расходы, ситуация в американской экономике оставляет желать лучшего. Также не в пользу быков сегодня прозвучало и заявление президента Франции Франсуа Олланда о том, что отсутствие солидарности в Европе может помешать региону выйти из кризиса. Но сегодня последний день ноября и инвесторы пока стараются не замечать негативных данных, надеясь закрыть месяц ростом.

• Акции BMW AG – повысились на 0,46% до 68,22 евро/акцию. 
• Активы France Telecom SA – упали на 1,21%, до 8,19 евро/акцию. 
• Акции Deutsche Bank – выросли на 0,27% до 33,92 евро/акцию. 
• Акции BASF SE – подорожали на 0.32%, и к окончанию торговой сессии стоили 68,98евро/акцию.

Сергей Мартынюк,  

аналитик департамента аналитических исследований 

Weltrade

Золото – неопределенность и надежды

  В первую половину дня пятницы, 30 ноября, золото умеренно повышается в пределах 0,27%. К 14:00 EET цена на рынке СПОТ составила 1730.13 долл./тр. унция.

Фьючерсы на декабрь на бирже СОМЕХ торгуются на отметке 1729,1 долл./тр.унция, на апрель – 1732,0  долл./тр.унция.

«Утренний» фиксинг цены на рынке драгоценных металлов в Лондоне 30-го ноября составил 1728,25 долл./тр.унция против «вечернего» 1725,00 долл./тр.унция предыдущей торговой се­с­сии.

           Золото в пятницу продолжает осторожное повышение четверга. Поддержку металлу оказывают заявления высших должностных лиц США о том, что до Рождества соглашение с Конгрессом по преодолению “фискального обрыва” будет достигнуто. Также вчера министр финансов США Тимоти Гейтнер, провел встречу с лидерами Конгресса,  на которой состоялось обсуждение дальнейших действий. Участники встречи выразили оптимизм в отношении предотвращения автоматического повышения налогов и сокращения госрасходов, которое может произойти в начале 2013 года. А так как наиболее простым способом сделать это является повышение верхней планки госдолга и, возможно, возобновление выкупа ФРС казначейских облигаций в случае ухудшения ситуации в экономике, золото чувствует на себе спрос как  актив с защитой от инфляции. В то же время некоторую неопределенность вносит голосование в Бундестаге о соответствии конституции обновленного пакета мер помощи Греции, заставляя участников рынка осторожничать. Также активные покупки сегодня сдерживает и статистика из еврозоны, где безработица в октябре выросла до 11.7% против 11.6% месяцем ранее, а индекс потребительских цен за ноябрь составил 2.2% против ожиданий 2ю4% и предыдущего значения 2.5%.

 НБУ установил на 30 ноября 2012 года курсы банковских металлов на уровне:

• золото – 137839.29  грн за 10 тройских унций  (-1 318.84)
• серебро – 2698.44  грн за 10 тройских унций  (-7.19)
• платина –  129166.88 грн за 10 тройских унций (+959.16)
• палладий – 54192.54 грн за 10 тройских унций  (+1 518.67)

Средняя цена продажи слитка золота номиналом в 100 грамм в Украине по состоянию на 14:00 ЕЕТ составила 471,18 грн. за 1 гр., что меньше на 0,49% относительно показателя предыдущей торговой сессии.

За основу принимается информация, предоставляемая всеми банками Украины, имеющими соответствующую лицензию НБУ на операции с драгоценными металлами, и разместившим ее публично на своих сайтах. 

Сергей Мартынюк,  

аналитик департамента аналитических исследований 

Weltrade