Найден виновник «мгновенного краха на рынках» 2010 года

Трейдер Навиндер Сингх Сарао был арестован в Лондоне в связи с делом о «мгновенном крахе» 2010, который всколыхнул мировые рынки.

6-го мая 2010 рынок таинственным образом обвалился на 9%. Dow потерял около 1000 пунктов. Комиссия по ценным бумагам и биржам провела расследование, однако виновных так и не нашли. Неоднократно отмечалось, что к таким последствиям могли привести действия всего одного трейдера, манипулировавшего фьючерсными контрактами на S&P.
Однако сегодня дело приняло новый оборот.

По данным Комиссии по срочной биржевой торговле, Сарао занимался фальсификацией фьючерсов E-Minis с 2010 по 2014.

Селиса Браганча, юрист чикагской Stoltmann Law, специализирующаяся на мошенничестве с ценными бумагами, поясняет, что Сарао «размещал ордера с разных торговых платформ, пытаясь манипулировать ценой. Цену двигали ожидания, что ордеры будут устанавливаться с другой стороны этого ордера, и трейдер играл на краткосрочных колебаниях цены, им самим созданных.»

Злоумышленник использовал особый алгоритм, так называемый «алгоритм наслоения», для размещения больших ордеров на продажу, которые корректировались, в зависимости от движения цены по E-Mini S&P. По мере изменения цены отложенные ордера сдвигались согласно алгоритму таким образом, чтобы всегда быть в нескольких пунктах от лучшей цены аск.

Таким образом, заявки были видны другим трейдерам, что заставляло двигать рынок в нужную сторону, после чего эти заявки отменялись.

Take-profit.org